Tiešās investīcijas uzņēmumiem var piesaistīt, investoram ieguldot uzņēmuma kapitālā. Investors iegūst kapitāla daļas un piedalās uzņēmējdarbības rezultātos. Juridiskām personām Latvijā tas ir viens no attīstības finansēšanas veidiem, kuru pirms sarunām par nosacījumiem ir lietderīgi salīdzināt ar kredītu biznesam.
Kā darbojas tiešās investīcijas uzņēmumiem
Palielinot uzņēmuma kapitālu, ieguldītie līdzekļi nonāk uzņēmumā. Savukārt, iegādājoties esoša īpašnieka daļas, naudu saņem pārdevējs. Šādā darījumā paša uzņēmuma attīstības finansējums jāparedz atsevišķi. Vispirms nosakiet, vai nepieciešami līdzekļi izaugsmei, īpašnieku maiņa vai abu mērķu apvienošana.
Investora peļņa ir saistīta ar uzņēmuma rezultātiem un līdzdalības vērtību. Parasts kapitāla ieguldījums neparedz atmaksu pēc kredīta grafika. Tomēr laikus jāvienojas par peļņas sadali, daļu pārdošanu un investora izstāšanos. Projekta panākumi un ieguldījuma ienesīgums nav garantēti.
Investora līdzdalība un uzņēmuma vadība
Daļu apjomu nosaka uzņēmuma vērtējums, ieguldījuma summa un vienošanās. Investors var palīdzēt ar nozares pieredzi un kontaktiem. Pušu pilnvaras, tostarp līdzdalība uzņēmuma vadībā, jānostiprina darījuma dokumentos.
- Nosakiet īpašnieku daļas pirms un pēc ieguldījuma.
- Vienojieties par balsošanu, vadības iecelšanu un lēmumiem, kuriem nepieciešams investora apstiprinājums.
- Pārrunājiet pārskatu sniegšanu, dividendes, turpmāko finansējumu un daļu pārdošanu.
- Izvērtējiet, kā nākamās investīcijas var samazināt esošo īpašnieku līdzdalības procentu.
Ko sagatavot uzņēmuma padziļinātai izpētei
Pirms ieguldījuma investors parasti veic padziļinātu izpēti jeb due diligence. Sagatavojiet īpašnieku struktūru, finanšu pārskatus, informāciju par saistībām, būtiskajiem līgumiem un aktīviem. Atsevišķi norādiet tiesības uz tehnoloģijām, licences un nozīmīgus strīdus.
Projekta prezentācijā aprakstiet produktu, klientus, komandu, nepieciešamo summu un naudas izmantošanu. Ieņēmumu prognozi pamatojiet ar aprēķiniem. Parādiet gan pamata scenāriju, gan rīcību pārdošanas krituma gadījumā. Tas palīdzēs apspriest uzņēmuma vērtību, balstoties uz saprotamiem pieņēmumiem.
Tiešās investīcijas vai kredīts
Kapitāla finansējums ir apsverams, ja īpašnieki ir gatavi pārrunāt partnera līdzdalību. Kredīts paredz naudas un procentu atmaksu, tādēļ nepieciešama pietiekama naudas plūsma. Ja ir piemērots nodrošinājums, apsveriet kredītu pret nekustamā īpašuma ķīlu. Pieejamību un nosacījumus nosaka konkrētā projekta izvērtējums.
Informāciju par fondiem un finansēšanas virzieniem publicē ALTUM. Prasības jāprecizē pie attiecīgā fonda pārvaldnieka. Šīs lapas kredīta kalkulators rāda provizorisku aizdevuma aprēķinu; tas neaprēķina kapitāla daļu vērtību vai investīciju ienesīgumu. Jau sākumā nosakiet arī vēlamo finansējuma piesaistes laiku.
Aprakstiet FINLAT finansējuma mērķi un projekta budžetu, lai noskaidrotu pieejamos kredīta variantus un salīdzinātu tos ar investora piesaisti.
Loading...